基于SVAR模型的我国产出缺口实证研究

2 0 1 3年 8月

山东工商学院学报 J o u r n a l o f S h a n d o n g I n s t i t u t e o f Bu s i n e s s a n d T e c h n o l o g y

Au g .2 0 1 3 Vo 1 . 2 7 No . 4

第2 7卷第 4期

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6财政金融研究 2 ’ . o .o .< . o .o .o .

d o i: 1 0 . 3 9 6 9/ j . i s s n . 1 6 7 2— 5 9 5 6 . 2 0 1 3 . 0 4 . 0 1 8

基于 S V A R模型的我国产出缺口实证研究 袁吉伟 (国家统计局中国经济景气监测中心,北京 1 0 0 0 7 3 )

[摘

要]利用 1 9 9 4年 1季度至 2 0 1 2年 2季度的 G D P和 C P I数据,应用基于长期约束的 S V A R模型估算我国

产出缺口,并进行了模型合理性和模型稳定性评价。实证研究表明,需求冲击和供给冲击对我国经济增长产生

不同影响。{ I l f求冲击表现为周期性扰动;利用不同时期样本数据估算的我国产出缺口非常相近, S V A R模型稳 定性较好;基于 S V A R模型估算的我国产出缺口周期转折点与基准经济周期转折点基本保持一致,产出缺口的 变化反映了我国经济周期走势。总体看, S V A R模型能够较好地估算我国产出缺口。 [关键词]S VA R模型;产出缺口;通货膨胀[中圈分类号】F 2 2 4 . 0 [文献标识码]A [文章编号]1 6 7 2—5 9 5 6 ( 2 0 1 3 ) 0 4一 O O 7 7—0 5 .

引言及文献综述

术的快速发展,学术研究逐步使用单变量滤波法、

潜在产出主要是指在不引起加速通货膨胀情况下,利用现有技术、劳动力、资本等要素投入所能够实现的最大产出水平。实际产出与潜在产出 之差即为产出缺口。潜在产出和产出缺口是宏观经济学的重要研究内容,尤其对于政策制定者来

多变量滤波法等更加复杂的计量方法估算产出缺口。经济结构关系估计法建立在一定经济理论和实际经济关系基础之上,意在区分结构因素和周 期因素对产出的影响,在一定约束条件下,建立生

说,正确估算潜在产出、产出缺口有利于制定合理的宏观调控政策。当实际产出大于潜在产出的时候,政府需要防止经济过热;而当实际产出小于潜 在产出的时候,政 府需要防止经济过冷。 1 9 6 2年,奥肯最先开始测算美国潜在产出,之

产要素与产出之间的关系,进而计量潜在产出和产出缺口。经济结构估计法包括奥肯定律法、产出一资本比率法以及生产函数法、结构向量自回 归模型 ( S t r u c t u r a l V e c t o r A u t o r e g r e s s i o n, S V A R) 等。 S V A R模型实证研究可以根据实际情况选择

参数,包括实际统计数据、经济调查数据等。 S V A R模型估计避免了如 H P滤波法等需要人为设定模型参数,模型主观因素降低。S V A R模型具有较强的经济解释意义,能够区分不同变量对产出所带来的冲击和影响,其政策意义较为明显。

后大量学者开始利用不同计量方法测算各国家潜在产出和产出缺口。产出缺口计量方法可分为趋势分解法、经济结构关系估计法两大类。趋势分解法主要是利用计量方法将实际产出时间序列分解为趋势因素和波动因素,进而得到潜在产出和 产出缺口。线性趋势法是早期潜在产出估计使用的方法,随着计量方法的不断创新以及计算机技

同时, S V A R模型对于估计样本终点值不敏感,尤其适用于短期经济问题分析。S V A R估计产出缺口实证研究方面,赵听东、郭红兵和陈平利用

[收稿日期】 2 0 1 2—1 0— 1 5 [基金项目]山东省社会科学规划项目( 1 0 F X Z 0 4 ) [作者简介】袁吉伟, 1 9 8 3年生,男,山东汶上人,国家统计局经济师,中国人民大学研究生,研究方向为宏观经济, (电子信 箱) j w c y j w@1 2 6 . c o n。 r 7 7—

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