重庆大学学报(社会科学版) 2002年第8卷第6期

JOURNALOFCHONGQINGUNIVERSITY(SocialSciencesEdition)Vol18No162002

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金融创新是解决中小企业融资难的最佳途径

刘 伟,樊友平,王 毅

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(1.重庆大学工商管理学院,重庆 400044;2.中国工商银行四川省分行,四川成都 610016)

摘要:本文认为,中小企业融资难的原因主要在于传统的银行信贷管理制度的不足以及中小企业自身存在的诸多问题。作者对目前金融界为解决中小企业融资难的问题所推出的几种金融创新方式作了简单的介绍及评价,提出目前中小企业融资必须寻求金融创新。

关键词:中小企业;融资模式;金融创新

中图分类号:F83211 文献标识码:A 文章编号:1008-5831(2002)06-0071-03

FinancingCountermeasuresforSmallandMedium-sized

Enterprises:FinancialInnovations

LIUWei1,FANYou-ping1,WANYi2

(1.CollegeofBusinessAdministration,ChongqingUniversity,Chongqing400044,China;2.IndustrialandCommercialBankofChina,SichuanBranch,Chengdu610016,China)

Abstract:Theauthorsthinkthatthesmallandmedium-sizedenterprisesplayanimportantroleinnationaleconomy,buttheyfacefinancingproblembecauseofthetraditionalcreditmanagementsystemofthebankingandtheenterprisesthemselves.Thispaperintroducesandevaluatessomefinancialinnovationsonresolvingthefinancialproblemofthesmallandmedium-sizedenterprises.Atlast,theauthorsproposethatfinancialinnovationsarethebestmeasuretoresolvethefinancingproblemoftheenterprises.

Keywords:smallandmedium-sizedenterprises;financingmodel;financialinnovation 中小企业大多数是改革开放后逐渐建立起来的,目前,我国中小企业总数约1000万家,占企业总数的99%,产值和利税分别占60%和40%,提供了75%以上的就业机会。中小企业已成为我国社会主义现代化建设中的重要力量,在繁荣国民经济、满足市场多层次需求、提高人民生活水平、解决就业、推动科技进步、促进经济发展、增加财政收入等方面,具有举足轻重的战略意义。但是,由于我国经济体制和自身的原因,中小企业在发展过程中仍面临着较多问题,尤其是/融资难0,严重制约了中小企业的发展。

一、中小企业融资难的主要因素

本文所指的融资特指银行贷款,中小企业贷款难的原因集中起来主要有以下几点。

(一)缺少担保是中小企业融资难最直接的原因

中小企业大多是注册资金较少的民营企业,其自有资金基本上投入到购买原材料等流动资产上,投入到固定资产建设中的资金相对较少,向银行申请贷款时不能提供足值的抵押物;另外,我国5担保法6明确规定:银行贷款的保证担保要

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求保证人承担连带责任,导致一些经济效益较好的企业不会轻易做出担保的承诺。因此,对于中小企业来讲,大多数都不符合银行的信贷条件,即具有足值、变现能力较强的固定资产作为抵押物或实力雄厚的企业作为保证人。

(二)中小企业信用等级普遍较差

我国各银行的信贷管理制度都明确规定,在发放贷款前,信贷人员必须对借款企业的资信等级进行评定。由于多数中小企业建立时间短、经营规模较小、法人代表素质较低、企业经营管理水平较差、抗风险能力较弱以及财务管理不规范,直接导致这些企业的资信等级较低。既使这些企业具备银行的担保条件,银行相关的人员也不敢违背银行制定的信贷管理制度,发放贷款给这些资信等级较差的企业。

(三)银行贷款风险意识增强

近年来,随着我国金融体制改革的不断深入,以及加入WTO后所面临的更加激烈的金融市场,许多银行都提出了/资产质量兴行的口号0,越来越重视信贷资产的质量,制定了较严格的信贷管理制度,对不良贷款的相关责任人要严厉

收稿日期:2002-09-01

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