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中国经济新常态下商业银行业信用风险管理形势及应对策喻束略 洪靖楠 (中国工商银行股份有限公司厦门市分行，福建厦门 3 6 1 0 0 0)

【摘

要】我国的经济转型和结构调整进入了一个崭新的时期，伴随着一系列新兴产业的发展壮大，传统经济格局也开启了新一轮脱胎

换骨般的洗牌。但中国银行业面临着社会信用风险加速暴露，资产质量压力持续上行的严峻形势。截至 2 0 1 4年三季度末，1 6家上市t￣ t 4 - t不良贷款余额累计迭 6 0 4 6 . 4 5亿元，较去年同期 4 5 9 1亿元增长3 1 . 7%,自2 0 1 1年四季度起连续 1 1个季度增加。本文站在银行风控人员视角，客观理性地看 待不良贷款上升的现象，探索新常态下信用风险管理所面临的新问题、新挑战，进而提出新常态下的信用风险管理建议和应对策略。 【关键词】新常态；结构调整；信用风险；逆周期

文章编号： I S S N] O 0 6—6 5 6 X( 2 0 1 4 ) 0 1 0 - 0 0 2 1 - 0 2 一

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银行业面临的中国经济“新常态”

结束了近 3 0余年平均 G D P在1 0%左右高速增长期，我国经济转 向进入结构性调整期，产能过剩矛盾趋于突出，生产要素成本加快上升，传统企业创新能力不足等问题日益彰显，财政债务风险也初露端倪，这便是当下中国经济的“新常态”。新常态下，一系列 宏观调整必然带来微观经济主体的优胜劣汰，同时也使得中国银行业资产质量面临较为严峻的局势。

特征，同时出现从小微企业向大中型企业蔓延，从产能过剩行业向上下游行业传导，从风险集中暴露地区向其他地区扩散的态势。

(一 )风险表现的全面性 是全国各类银行业金融机构不良贷款普遍星加快暴露趋势，大型银行和农村中小金融机构资产质量劣变趋势较为明显，且各类风 一

(一 )产能过剩化解调整带来的金融阵痛 部分行业依附于中国经济几十年来高速增长而迅速崛起，但因 缺少科学的统筹规划和合理的指导，过去行业集群式、爆发式的增长现今风向调转进入了产能过剩阶段。根据形成原因和演化路径的不同，部分基建房产上游产业随着大规模刺激政策的退出而陷入过剩，部分新能源类相关行业过剩的形成与

地方政府非理性地推动战略性新兴产业有关，而部分与出口相关的制造业和服务业，随着外需的萎缩而进入相对过剩状态，处于风险暴露期。此外，商业银行在化解过剩产能中对相关行业的信贷政策普遍从严掌握，大规模的信贷压缩也直接绷紧了整个行业包括部分优质企业的资金链，加速催化了行业整体的“硬着陆”。

险开始在银行、信托、融资性担保机构以及民间融资之间相互交叉感染。 二是涉险地域方面，2 0 1 3年起，风险扩散范围从珠三角、长

三角到黄三角地区，由南向北呈阶梯式蔓延，今年以来信用风险又 由东部沿海向中西部地区逐步扩散。 三是客户群体方面，小微企业不良贷款普升，化解过剩产能压力较大区域和民间资本活跃的区域，不良贷款反弹压力加大。 (二 )风险发生的集群性 民企和个人信贷领域向来是风险重灾区，近年来该领域的风险

暴露过程和演化趋势表现出一定的集群性特征。民营企业的关联网络复杂，关联类型日趋多样，关联交易、互保现象日益普遍，因 广泛地存在供销关系、担保关系，单体的信用风险可能引致连锁反应，其隐蔽性、复杂性、突发性、连锁性和欺诈性，已成为银

(二 )房地产市场结束多年的单边上扬 2 0 1 4年以来，在宏观经济环境变化、货币政策调整以及房地产市场周期共同作用下，国内房地产市场降温，商品房销售明显放缓，房价从涨幅收窄直至全国多地出现下跌，土地成交下滑，市场预期渐趋谨慎。尽管随着我国城镇化进程推进将继续释放大量的 住房刚需，存量的改善性住房需求也依然存在，但目前部分地区因房价下跌导中小房企资金断裂、跑路等事件频发，且存在进一步向上游产业蔓延的趋势。

行风险管理工作中的难点和重点。中小企业的联保互保贷款和区域性担保圈 (链)最为典型，元实质意义的保证担保加大了潜藏的风险隐患，一家中小客户的突发风险即可诱发“多米诺骨牌效应” 般的区域性群体风险事件。

(三 )风险暴露的复杂性 当今诱发信用风险的微观人为因素也日渐多样： 是与企业个人失当行为有关。如非理性的跨界经营、盲目扩 一

(三 )外贸竞争力和驱动因素发生变化 与

进出口相关的制造业和服务业也面临着较为严峻的形势，不断出现的新问题正使得“中国制造”在国际贸易领域的风险日益积聚，T T P跟 T T I P也正给中国的代工厂们构筑起新的贸易壁垒。一方面，贸易保护主义和贸易摩擦有所升级，地缘政治格局重塑的过程中历经动荡，国内企业对国际汇率波动缺乏成熟的避险手段和抵御的能力，对我国进出口相关产业发展形成掣肘；另一方面，国内劳动力成本的抬高，利润空间收窄，产品创新度和科技含量不足， 订单下滑及应收账款质量下跌，“中国制造”在国际市场上的竞争优势正在消失，资源型、粗放式的扩张不再奏效。

大生产规模、资本市场投机交易、涉足房地产等高风险投资，甚至参与非法集资、高息民间借贷等行为。 一

二是与政策监管环境有关。近年来中央出台“八项规定”等系列反腐从简政策，“重拳”整治三公消费对部分以政务接待为

主要收入来源的住宿餐饮行业造成一定的冲击，中纪委严打腐败所牵连出地方政商间复杂的关系网络，该类事件敏感度高，突发性强，波及面广，甚至关系到社会金融秩序稳定，提前预判和事后 处置的难度大。

三是与个别银行分支机构负责人和员工行为失范有关。部分信贷人员对客户虚假交易、隐性关联互保等风险视而不见，甚至存在主动“包装”客户从而获得报酬等触犯道德底线的行为，致使风 险成倍地放大，道德风险、信用风险、声誉风险相继交织。 三、银行业信用风险管理面临的问题当前造成银行业不良贷款持续攀升的原因，既有外部环境影响，

(四 )互联网技术带来的时代变革 互联网技术的发展带领全球经济开启了新一轮变革时代，它重新定义了当今人类社会包括社交、娱乐、交易、工作以及消费等所有习以为常的各类要素，重塑各行业进步的大方向。市场交易空间缩窄、成本削减、效率提升，地域的束缚被进一步突破，虚拟化的网络承载着更广阔的市场空间，但传统线下销售市场将经历另外一番严峻的挑战：随着价值增长点的转移，实体商户门店不再是市场的唯一载体，商业品牌影响力的塑造不再以粗犷式的门店扩张作为依托，战略转型迟钝的经营主体将

被大面积拖垮，同时影响将传导至商业地产，以及以此为第二还款来源或标的资产的各类银行业风险缓释手段。

也有传统国内银行业经营管理模式，以及社会信用体系无法完全适应当前所处的经济周期等因素影响。

(一 )信贷文化和信贷经营机制与经济周期出现偏离 是发展观、业绩观和风险观出现偏离。在过度考核和营销激励的双重因素驱动下，一些金融机构的风险意识、忧患意识、责任意识淡化，出现了“重效益，轻发展”的思想倾向和“冲规 一

模、冲业绩”的激进偏好，信贷资产质量管控弱化。

二、信用风险暴露的表现形式及演化趋势 当前银行业信用风险暴露呈现出全面性、集群性以及复杂性的

二是信贷文化建设和基础管理弱化。有的机构信贷经营偏离了 行之有效的管理原则，过度强调业务条线的运作效率，风险制衡执行失效，多个环节重形式合规、轻实质风险把握，互控环节形同