在财政部出台的新会计准则中,公允价值的大量运用,成为此次修订的一大特点,这对于适应我国市场经济发展的需要、提高会计信息质量以及商业语言的国际趋同的意义是无庸置疑的,但与此同时在我国市场经济发展尚不成熟的现阶段,公允价值的运用困难重重,其重要表现在：按照三个级次确认公允价值存在困难;采用权益法进行核算的长期股权投资,被投资单位可辨认净资产的公允价值难

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《经济问题探索》20 07年第 1期 1

公允价值计量面临的困境 尤小雁，刘晨昕、 (.首都经济贸易大学会计学院，北京 107;2 1 00 1 .云南航信空港网络公司，昆明 600 ) 520 摘要：在财政部出台的新会计准则中，公允价值的大量运用，成为此次修订的一大特点，这对于适应我国市场经济发展的需要、提高会计信息质量以及商业语言的国际趋同的意义是无庸置疑的，但与此同时在我国市场经济发展尚不成熟的现阶段，公允价值的运用困难重重，其重要表现在：按照三个级次确认公允价值存在困难；采用权益法进行核算的长期股权投资，被投资单位可辨认净资产的公允价值难以确定；公允价值的应用增加了所得税调整计算的难度；增加了中介机构和仲裁监管机构判断企业对资产或负债计量合理性的难度。新会计准则中对于公允价值存在着一些没有规范到的细节和理解上的模糊认识，亟待解决。 关键词：公允价值；;个级次；可辨认净资产的公允价值；资产负债表法

财政部 20 06年 2月出台了新会计准则，上市公司已于 20 07年 1月 1日起正式执行，在新准则中， 历史成本原则仅作为会计计量属性之一，不再作为项基本原则，会计计量属性增加了重置成本、可变现净值、现值和公允价值四种，公允价值的大量运用，成为此次新准则修订的一大特点。 在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。新会计准则在许多方面提到公允价值计量，根据新会计准则的规定，企业在交易性金融资产、可供出售的金融资产、交易性金融负债、长期股权投资、企业合并、合并会计报表、投资性房地产、非货币性交易、债务重组、资产减值、 股份支付、关联方交易等业务中，均涉及公允价值计量，在计量方式的选择上新准则规定：企业在对会计要素进行计量时，一般应当采用历史成本，采 一

用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的， 应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量。对于可采用两种模式计量的资产，国资委明确要求要谨慎适度选用公允价值计量模式。但上述涉及公允价值的绝大多数业务，是没有选择的

余地的， 在会计处理上，或者以公允价值计量，或者以公允价值作参照物。在会计实务操作中，应用公允价值存在以下问题： 公允价值的确认存在困难在新会计准则中对公允价值的确认为考虑了三个级次：首先，资产或负债存在活跃市场的，应当以活跃的市场价格为基础确认其公允价值；其次，资产或负债不存在活跃市场、但同类或类似资产或负债存在活跃市场的，应以同类或类似资产或负债市 一

、

场价格为基础确认其公允价值；再次，资产或负债不存在同类或类似存在活跃市场的，应当采用估值技术确定其公允价值。上述方法的应用难度在于： 其一，活跃市场的价格未必公允，比如证券市场上证券的价格经常存在泡沫或低估的现象，并不能代表股价的公允性，首先，背景、规模、财务指标类似的上市公司，投资者对其认同感不同，其股价可能有很大的差异；其次，由于壳资源的稀缺，绝大多数 s司在退市前可以获得重组机会，重组前后 T公股价两重天，致使一部分投资者将 S司看成绝好 T公的投机亮点，很多行将退市的 S司股价和财务指 T公标严重背离；然后，同一家公司在不同地点上市，股价差异可能相去甚远，这样就会出现在不同的交易所购买同一家上市公司的相同数量的股票，市值差别很大，新近采用 A+H股在沪港两地同时上市的中信银行就是一个典型的例子，在经港元与人民币汇率差异做出调整后，H股与 A股发行价一致，但上市首日，两地收盘价较招股价差异极大，A股暴涨 9%,而 H股仅平和增幅 1%。最后，不良炒作时 6 4有发生，也使被炒作公司股价与公允价值大相径庭， 杭萧钢构在 20 0 7年 2月中旬到 4月初一个多月的时间内，因董事会披露了一单价值高达 34亿的安哥拉 4建筑合同，股价翻了 4 7倍，然而杭萧钢构的产能、 . 发包方的支付能力和占据安哥拉 20 06年 G P十分之 D的合同金额均成为这份台同真伪的疑点，是内幕交易操纵股价行为？还是合同真是可行？使人难以判断股价与公允价值的相关性。由于上述问题的存在，与股价相关的交易性金融资产、可供出售的金融资产、交易性金融负债、长期股权投资、企业合并等业务的公允价值的确认都有一定的

难度。 一

作者简介：尤小雁 ( 9 3 ) 16一，女。籍贯江苏，首都经济贸易大学，副教授，主要研究方向财务会计理论与实务；刘晨昕

男，云南航信空港网络有限公司。 17 5